Jak zrozumieć i wymienić rynek obligacji Chociaż rynek akcji jest pierwszym miejscem, w które wielu ludzi myśli, że warto zainwestować, rynki obligacji amerykańskich obligacji skarbowych mają prawdopodobnie największy wpływ na gospodarkę i są obserwowane na całym świecie. Niestety, tylko dlatego, że są wpływowi, nie czyni ich łatwiejszymi do zrozumienia, i mogą być wręcz oszałamiającym dla niewtajemniczonych. Na najbardziej podstawowym poziomie obligacja jest pożyczką. Tak jak ludzie uzyskują pożyczkę z banku, rządy i firmy pożyczają pieniądze od obywateli w formie obligacji. Obligacja naprawdę nie jest niczym więcej niż pożyczką wyemitowaną przez ciebie, inwestora, na rzecz rządu lub firmy, emitenta. Za przywilej korzystania z pieniędzy emitent obligacji płaci coś ekstra w formie płatności odsetkowych, które są dokonywane według wcześniej ustalonej stawki i harmonogramu. Stopę procentową często określa się jako kupon, a dzień, w którym emitent musi spłacić pożyczoną kwotę, lub jej wartość nominalną, nazywany jest terminem zapadalności. Jedną z zmarszczek w tym równaniu jest to, że nie wszystkie zadłużenia są sobie równe, a niektórzy emitenci mają większe prawdopodobieństwo, że nie wywiążą się ze swoich zobowiązań. W związku z tym agencje ratingowe oceniają firmy i rządy, aby przyznać im ocenę prawdopodobieństwa spłaty zadłużenia (por. Dobre, lepsze, najlepsze). Benji Baily i Delmar King, menedżerowie ds. Inwestycji w fundusze o stałym dochodzie w firmie Everence Financial, twierdzą, że ratingi mogą być klasyfikowane jako oceny inwestycyjne lub śmieciowe. "Wszystko, co uważane jest za ocenę inwestycyjną, byłoby dość wysokie prawdopodobieństwo, że twój pensja odzyska twoje pieniądze z powrotem w dojrzałości" - mówi King. Oczywiście, im niższa jest spektrum kredytowe, tym większe ryzyko niewykonania zobowiązań i możliwość poniesienia strat. W związku z tym im niższy poziom bezpieczeństwa, tym większa rekompensata plonu, którą powinieneś ponieść za ryzyko domyślne. Tak więc, jeśli kupiłeś 30-letnie obligacje skarbowe USA (obecnie AA od SampP i AAA od Moodyrsquos i Fitch) za 100 000 przy stopie kuponu równej 6, możesz spodziewać się, że otrzymasz 6 000 rocznie na czas trwania obligacji, a następnie otrzymasz wartość nominalną 100 000 z powrotem. Przynajmniej tak, jak więź zadziałałaby, gdybyś utrzymał ją do dojrzałości. Zamiast utrzymywać więź z dojrzałością, można je również wymieniać. Ale w miarę handlu obligacjami stopy procentowe mogą się zmieniać, więc ogólna wartość obligacji może się zmienić. "Jeśli kupiłeś obligację, która ma 10 kuponów, a reszta rynku jest w porządku z posiadaniem 1 kuponu, to ktoś pokocha, że będzie miał 10 kuponów do terminu zapadalności" - mówi Baily. Nieważne, jeśli masz 1 obligację, a wszyscy inni oczekują, że rynek ogólnie będzie wynosił 10, to twój klient będzie musiał zapłacić komuś dużo pieniędzy, aby wziąć 1 obligację zamiast kupować nową 10 obligacji. stopy kuponów są na ogół stałe, aby dostosować się do przyszłych oczekiwań cena obligacji lub banknotu musi wzrosnąć w górę lub w dół. Jeśli plony. odsetki lub dywidendy otrzymane z tytułu zabezpieczenia idą w górę, cena spadnie, aby uwzględnić tę wyższą wydajność, jeżeli spadną rentowności, a cena musi wzrosnąć. Powiązane artykuły Jak handlować przyszłością obligacji skarbowych Jak handlować przyszłością obligacji skarbowych Nie ma to nic wspólnego z Obligacjami. Jest to uniwersalne dla wszystkich początkujących handlowców. Stop Gets trafiony, a następnie wraca do wpisu No Stop, duża strata Zysk ostatecznie trafiony. cena nadal potraja zyski. Witaj w futures. Rozpocznij tutaj dziennik swoich transakcji, na szczęście wiele dobrych dusz ci pomoże. Wszyscy zawodowcy straceni na początku, uczciwi przyznają to. powieś tam. Dzięki za odpowiedź. Ale jestem całkiem w porządku z nikkei i ES, tylko dla obligacji prawie codzienną stratą. T-Note Futures Jedna amerykańska nota skarbowa o wartości nominalnej w dniu zapadalności 100 000. Stany skarbowe USA z pierwotnym terminem wymagalności nie dłuższym niż pięć lat i trzy miesiące oraz pozostały okres do upływu terminu zapadalności nie krótszy niż cztery lata i dwa miesiące od pierwszego dnia miesiąca dostawy. Cena faktury jest równa cenie rozliczeniowej kontraktów terminowych razy współczynnik konwersji plus naliczone odsetki. Współczynnik konwersji to cena dostarczonej banknotu (1 wartość nominalna), która daje 6 procent. Punkty (1000) i ćwiartki 132 punktu. Na przykład 119-16 reprezentuje 119 1632, 119-162 reprezentuje 119 16.2532, 119-165 reprezentuje 119 16.532, a 119-167 reprezentuje 119 16.7532. Par jest na podstawie 100 punktów. Rozmiar Tick (minimalna fluktuacja) Jedna czwarta jednej trzydziestej drugiej (132) jednego punktu (7 8125, zaokrąglona w górę do najbliższego centa na kontrakt), w tym międzymiesięczne spready. Pierwsze pięć kolejnych umów w cyklu kwartalnym marca, czerwca, września i grudnia. Ostatni dzień obrotu Ostatni dzień roboczy miesiąca kalendarzowego. Transakcja wygasających umów kończy się o godzinie 12.13. w ostatnim dniu handlu. Ostatni dzień dostawy trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu handlu. Jedna nota Skarbu USA mająca wartość nominalną w dniu zapadalności 200 000. Papiery wartościowe Skarbu USA z pierwotnym terminem do wykupu nie dłuższym niż pięć lat i trzy miesiące oraz pozostały okres do wykupu nie krótszy niż jeden rok i dziewięć miesięcy od pierwszego dnia miesiąca dostawy oraz pozostały do upływu terminu zapadalności nie więcej niż dwa lata od ostatniego dnia miesiąca dostawy. Cena faktury jest równa cenie rozliczeniowej kontraktów terminowych razy współczynnik konwersji plus naliczone odsetki. Współczynnik konwersji to cena dostarczonej banknotu (1 wartość nominalna), która daje 6 procent. Punkty (2000) i ćwiartki 132 punktu. Na przykład 109-16 reprezentuje 109 1632, 109-162 oznacza 109 16.2532, 109-165 reprezentuje 109 16.532, a 109-167 reprezentuje 109 16.7532. Par jest na podstawie 100 punktów. Rozmiar Tick (minimalna fluktuacja) Jedna czwarta jednej trzydziestej drugiej (132) jednego punktu (15,625, zaokrąglona w górę do najbliższego centa na umowę), w tym międzymiesięczne spready. Pierwsze pięć kolejnych umów w cyklu kwartalnym marca, czerwca, września i grudnia. Ostatni dzień obrotu Ostatni dzień roboczy miesiąca kalendarzowego. Obrót wygasającymi umowami kończy się o godzinie 20.13 ostatniego dnia handlowego. Ostatni dzień dostawy trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu handlu. Fakty T-Note Uczestnictwo w 10-letnich kontraktach terminowych T-Note pozwala traderowi ocenić kierunkowość stóp procentowych oraz zdolność do zabezpieczenia ryzyka na koniec krzywej dochodowości. Udział w 10-letnich kontraktach terminowych typu T-Note może również umożliwić korzystanie z różnych strategii handlowych, takich jak obrót papierami wartościowymi i obrót różnymi kontraktami terminowymi na akcje skarbowe. Uczestnictwo w 5-letnich kontraktach terminowych T-Note pozwala traderowi ocenić kierunkowość stóp procentowych, a także możliwość zabezpieczenia ryzyka w punkcie krzywej dochodowości. Udział w 5-letnich kontraktach terminowych T-Note może również pozwolić na stosowanie różnych strategii handlowych, takich jak transakcje spreadów i transakcje na różnych kontraktach terminowych na akcje skarbowe. Uczestnictwo w 2-letnich kontraktach terminowych T-Note pozwala traderowi ocenić kierunkowość stóp procentowych, a także zdolność do zabezpieczenia ryzyka na krótkim końcu krzywej dochodowości. Udział w 2-letnich kontraktach terminowych typu T-Note może również umożliwić korzystanie z różnych strategii handlowych, takich jak obrót papierami wartościowymi i obrót różnymi kontraktami terminowymi na akcje skarbowe. Ostatnia aktualizacja maj 2017 Dodatkowe informacje Ostatnie wpisy w T-Notes Trade Spotlight: Futures (Notatki w dziesięcioleciu) (972018) - Istnieje możliwość handlowa oparta na potencjalnym przełomie w zakresie trendu na rynku kontraktów futures na dziesięcioletnie obligacje. Komentarz w zakresie stóp procentowych na lata 2017-11-20 (11202017) - z dnia 31 grudnia obligacje 30-letnie kończą się 23, nota dziesięcioletnia w grudniu wzrosła o 10,5, a nota pięcioletnia o 6,5. Komentarz dotyczący stóp oprocentowania na lata 2017-10-15 (10152017) - W przypadku dzisiejszej sesji giełdowej tygodniowy opór na rynku obligacji 30-letnich wynosi 143-18. 10 grudnia-roku Notatki stoją w obliczu tygodniowego oporu ze swojego listopadowego listopada na 128-02. Główny pasek boczny Podnieś swój handel Dlaczego wybrałem DT Ive współpracował z kilkoma pośrednikami na przestrzeni lat, a Don jest najlepszy. Niektóre powody są takie, że Don jest dostępny, reaguje na polecenia, szybko składa zamówienia i wypełnia je. Don śledzić x02026 Czytaj więcej Najnowsze tweety NOWY kupić poziom sprzedaży amp dla ESF z MDASnapShot. Tutaj znajdziesz pełne dane handlowe: t. coCoXxaWZllH Czas temu 2 godziny przez bufor Zdaj sobie sprawę z tego, że nie wiesz o handlu terminowym Pomyśl ponownie Starszy broker Tom Dosdall wyjaśnia: t. co4keZ3oSlC4 Czas temu 2 godziny za pośrednictwem bufora Niepewność co do zmienności rynku Wypróbuj krótką strategię syntetycznych kontraktów terminowych Znajdź przykłady amp co tu obejrzeć t. coKD0fYCMMrp Czas temu 20 godzin za pośrednictwem bufora Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Wszelkie prawa zastrzeżone. Materiał ten jest przekazywany jako zachęta do zawarcia transakcji na instrumentach pochodnych. Materiał ten został przygotowany przez brokera Daniels Trading, który przekazuje komentarze na temat badań rynkowych i rekomendacje handlowe w ramach jego pozyskiwania dla kont i nagabywania dla transakcji, jednak Daniels Trading nie prowadzi działu badawczego zgodnie z definicją w CFTC Reguła 1.71. Daniels Trading, jego zleceniodawcy, brokerzy i pracownicy mogą handlować instrumentami pochodnymi na swoje własne rachunki lub rachunki innych osób. Ze względu na różne czynniki (takie jak tolerancja ryzyka, wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających, cele handlowe, strategie krótkoterminowe kontra długoterminowe, analiza techniczna vs. fundamentalna analiza rynku i inne czynniki) taki obrót może skutkować rozpoczęciem lub likwidacją pozycji, które różnią się od lub wbrew opiniom i zaleceniom w nim zawartym. Wyniki osiągane w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Ryzyko utraty kontraktów terminowych na handel lub opcji towarowych może być znaczące, dlatego inwestorzy powinni rozumieć ryzyko związane z podejmowaniem lewarowanych pozycji i muszą ponosić odpowiedzialność za ryzyko związane z takimi inwestycjami i za ich wyniki. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy taki handel jest odpowiedni dla ciebie w świetle twoich okoliczności i zasobów finansowych. Powinieneś przeczytać stronę z informacjami o ryzyku, dostępną na stronie DanielsTrading na dole strony głównej. Daniels Trading nie jest powiązany z żadnym systemem transakcyjnym, biuletynem ani inną podobną usługą. Firma Daniels Trading nie gwarantuje ani nie weryfikuje żadnych oświadczeń dotyczących wydajności dostarczanych przez takie systemy lub usługi. Firma Slideshare stosuje pliki cookie w celu poprawy funkcjonalności i wydajności oraz zapewnienia odpowiednich reklam. Kontynuując przeglądanie witryny, zgadzasz się na wykorzystanie plików cookie w tej witrynie. Zobacz naszą Umowę użytkownika i Politykę prywatności. Slideshare wykorzystuje pliki cookie w celu poprawy funkcjonalności i wydajności oraz zapewnienia odpowiednich reklam. Kontynuując przeglądanie witryny, zgadzasz się na wykorzystanie plików cookie w tej witrynie. Aby uzyskać szczegółowe informacje, zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i umową użytkownika. Odkryj wszystkie swoje ulubione tematy w aplikacji SlideShare Pobierz aplikację SlideShare do Save for Później nawet w trybie offline Przejdź do strony mobilnej Prześlij Zaloguj się Zarejestruj się Kliknij dwukrotnie, aby pomniejszyć Strategie transakcyjne łupków Udostępnij tę spółkę SlideShare LinkedIn Corporation kopia 2017
No comments:
Post a Comment